半岛APP官网盈利预测与投资建议：预计24-26 年EPS 分别为1.86、2.20、2.24 元/股。看好行业高景气阶段，运价上行带给公司的高盈利潜能。维持公司合理价值 22.32 元/股的判断不变，对应24 年 12 倍 PE 估值，维持“买入”评级。

　　投资建议：维持“买入”评级。公司养殖成本稳步改善，目前已降至原有盈利预测假设的2024 年成本以下，因此该机构下调2024 年成本假设，相应上调2024 年盈利预测；此外，考虑到远期猪价波动具有不确定性，出于保守谨慎原则，对原有2025 年猪价假设进行下调，相应下调此前对于公司2025 年的盈利预测。综上，该机构预计公司24-26 年归母净利润为75.9/158.2/120.3 亿元（ 原预计2024-2025 年归母净利分别为50.14/275.57 亿元），对应当前股价PE 为17/8/11 X。

　　福瑞达以研发优势为基石，以打造大健康全产业链为目标，在化妆品、原料、医药等行业齐头并进。美妆品牌矩阵初成，2 大品牌携子品牌全面覆盖护肤、个护等品类；医药明星品牌势头不减，新品陆续推出；原料板块在全球领先玻尿酸生产的基础上，横向延展迈向多品类原料管线 亿元，对应PE 为20/16/13 倍，维持“买入”评级。

　　维持“买入”评级。维持24-25 年盈利预测，新增26 年盈利预测。预计2024-2026 年实现收入21.7、29.1、39.0 亿元，预计实现归母净利润2.0、2.8、3.8 亿元。由于公司AI 产品拓展顺利，已完成多种大模型的适配和推广，将带动公司实现业绩快速增长，看好公司AI 应用规模化收入带来的重要变化，维持“买入”评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到公司冠脉支架出货量增长迅速，有望凭借规模效应带动整体盈利，该机构将公司24-25 年归母净利润预测由0.01/0.91 亿元上调至0.16/0.91 亿元，同时预计26 年归母净利润为2.2亿元，目前PE 尚不适用。此外，基于对自膨支架产品前景的看好，该机构预计公司24-26 年间营业收入为4.9/8.1/11.6 亿元。维持“买入”评级。

　　考虑行业价格价格竞争仍然持续，下调公司盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为19.8/24.1/27.4 亿元（24-25 年调整幅度分别为-31%/-22%），分别同比增长21.5%/21.9%/13.8%。考虑到现在行业竞争格局正处于龙头向寡头过渡的关键时点，而公司经营质量已经开始边际改善，维持公司“买入”评级，现在股价对应24-25 年EPS 的PE 估值分别为12X、10X。

　　盈利预测与投资评级：公司专用领域业务和芯片业务受到下游景气度影响导致增速承压。但公司积极布局AI 算力领域，推出AI 算力新品。同时，公司依旧是国产图形显示芯片龙头，产品在信创市场广泛应用。基于此，该机构将2024-2025 年归母净利润预测值由3.20/4.65 亿元下调至2.55/3.79 亿元，新增2026 年归母净利润预测为5.17 亿元。维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构54次买入评级、14次增持评级、6次“买入”投资评级、5次强推评级、4次推荐评级、4次买入-A投资评级、4次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、2次增持”评级、1次买入-B评级。

　　上调盈利预测并维持“买入”评级。公司作为航空装备核心主机厂，受益于下游需求释放，营收体量有望持续增长。此外，随着募投项目投产，脉动生产线提高生产效率，公司营收规模以及盈利能力有望持续提升。该机构上调公司2024-2026E 年的归母净利润分别为38.2、50.1、66.1 亿元（前值为37.8/48.3/62.1 亿元，当前股价对应2024-2026E 年PE 分别为28/21/16 倍。选取相关代表性公司航发动力（航空发动机主机单位）、中航西飞（运载机、轰炸机主机厂）、中无人机（无人机主机厂）作为可比公司，2024-2026E 年行业平均PE分别为58/47/37 倍。可比公司都为航空主机厂，且客户结构与沈飞类似，因此具有可比性。但由于可比公司下游需求相较于沈飞有所不同，业绩释放有所差异，导致估值水平差异；而沈飞自资产重组以来，下游需求饱满，股权激励等措施推动公司业绩平稳增长，公司2024 年PE 低于行业平均水平。考虑到公司四大看点驱动营收增长，内需饱满且外贸潜在市场空间巨大，叠加公司募投产能释放以及股权激励的双线增效，未来业绩有望实现快速增长，因此维持“买入”评级。